2015年股市异常波动后，证监会将场外配资列为重点整治对象，清理通过HOMS系统、分仓交易等进行的违规配资。
清理通过HOMS系统、分仓交易：
背景与起因
• 市场乱象：2015年牛市期间，大量场外配资公司利用HOMS系统等信息技术系统，将一个证券账户拆分成多个子账户进行分仓交易，为投资者提供高杠杆资金，导致市场过度投机和风险积聚。
• 监管介入：2015年6月，证监会开始关注场外配资风险，要求证券公司自查自纠。7月12日，证监会发布《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》，明确要求清理违法违规的场外配资活动，重点是违规接入的HOMS系统等具有分仓交易功能的信息技术系统。
清理过程
• 券商行动：自6月中旬开始，证券公司纷纷展开自查行动，停止新增违规接入的HOMS系统等分仓交易业务。8月底，监管层明确了清理的具体要求和时间表，要求9月30日前完成清理，个别存量较大的公司不得晚于10月底前完成。齐鲁证券率先发送告知函，要求信托公司妥善处理相关账户和资产，9月中旬之前清理完毕。随后，中航证券、银河证券、西南证券等券商也先后发出通知，采取对场外配资违规账户的清理动作。
• 恒生电子响应：2015年7月16日，恒生电子宣布关闭HOMS系统任何账户开立功能，关闭HOMS系统现有零资产账户的所有功能，通知所有客户不得再对现有账户增资。
• 监管措施升级：证监会组织稽查执法力量赴恒生电子杭州办公大厦，约谈多位高管，重点是负责HOMS系统的相关高管。同时，证监会对多家证券公司、信托公司和配资公司进行了调查和处罚，对违规行为形成了强大的威慑力。
遇到的困难与应对
• 利益博弈：尽管监管层三令五申，但由于巨大利益驱使，一些券商和配资公司仍存在侥幸心理，试图通过各种手段继续开展违规业务。监管部门加大了对违规行为的打击力度，对违规的证券公司、信托公司和配资公司进行了严厉处罚，包括罚款、暂停业务、吊销牌照等。
• 技术难题：部分配资公司试图通过技术手段绕过监管，如通过软件“机器人”下单，绕过券商对外部信息接口的封堵，继续开展分仓交易。监管部门及时发现了这些新情况，加强了对交易系统的监测和管理，及时封堵了相关漏洞。
结果与影响
• 清理效果显著：经过一系列清理整顿措施，场外配资规模大幅下降，市场杠杆水平显著降低，市场投机氛围得到抑制，A股市场逐渐回归理性。
• 规范市场秩序：清理整顿行动有效打击了违法违规的场外配资活动，维护了证券市场的正常秩序，保护了投资者的合法权益。
• 行业反思与调整：此次清理整顿促使证券行业对风险管理和合规经营进行了深刻反思，加强了内部管理和风险控制，提高了对违法违规行为的警惕性。